Китай уже несколько лет запасает еду, нефть, металлы - The Economist (это помойка, их нельзя читать, только графики) выпустил статью, что Китай тайком запасается commmodities, и что “vast new holdings suggest trouble ahead”

Решил собрать данные
- Запасы зерна при доле в населении мира 17% (1.4/8.2 млрд) действительно составляют 60-70% (!) мировых для риса и кукурузы, 50% мировых запасов пшеницы, 40% соевы. Если что, этих запасов зерновых хватит Китаю на 1.5 года потребления (какой-то китаец публично озвучивал). Впрочем, такой уровень запасов - уже 8 лет
- Запасы нефти 3 млрд баррелей (= $240 млрд), своя добыча 1.4 млрд барр/год, потребление 5.8 - т.е. если что, почти год смогут прожить вообще без импорта. Такой уровень запасов стали после пандемии делать
- Цветные металлы: 96% мировых запасов меди, 75% выплавленного в мире алюминия. Впрочем, 60% меди в мире потребляется в Китае (электродвигатели, генераторы в ветряках, солнечные панели - мировая фабрика). 45% алюминия мира потребляется в Китае
- Запасы золота 5.3 тыс тонн (причем говорят официально всего 2.2 тыс) при ежегодном использовании/потреблении 1 тыс тонн = на 5 лет хватит. На $400 млрд запасы (да, понятно, что там часть резервов ЦБ)

Экономика
- Валютные резервы $3 трлн (на $1 трлн меньше, чем 10 лет назад). Из них $860 млрд (в 2023ем) - это бумаги внешнего госдолга США (на весь мир - $7.4 трлн в 2023-ем), и Китай держит 12% от него - больше только у Японии). А кто шарит, где можно глянуть/оценить как физически разбросаны по миру эти $3 трлн - поделитесь ссылками?
- Экспорт Китая $3.5 трлн в 2022ом, из них по $0.6 трлн в США и в EU, $50 млрд в Канаду и $80 млрд в Австралию
- Однако экономику планируют выруливать на бОльшую самодостаточность за счет отраслей электро-авто и зеленой энергетики

Однако да, какие-то штуки есть
- Пишут, что это похоже на Германию и Японию перед WWII в плане накопления запасов всяких минералов
- Оборонный бюджет Китая номинально $200 млрд/год, но с учетом покупательской способности юаня (по PPP) это уже $400 млрд - и это тогда половина военного бюджета США
- И пишут что идет реорганизация взаимодействия с гражданским сектором, и гиперзвуковое оружие пилят (что пока technological edge по сравнению с США)
- Идет модернизация флота с прицелом к 2027му иметь больше ракет морского базирования, чем у США (сейчас в 3x меньше, 10 лет назад было в 10x меньше). Уже 230 кораблей, и из них 50% построены за последние 10 лет. Подлодок пока в 3x меньше
- У Тайваня население 24 млн чел и я читал, что т.к. они на острове, то Китаю можно просто устроить блокаду

США
- Запасы нефти 1.5 млрд баррелей (но уже лет 15 такой уровень), потребление в год 7 млрд барр (производят 4.4 млрд барр/год), но могут быстро нарастить сланцевую добычу
- В США тратили на стройку заводов чипов и электроники по $4-6 млрд в год до 2020 года
но
- Уже $20 млрд в 2021ом, $60 в 2022ом, и $100 в 2023ем (тайваньская TSMC, Intel, Samsung). Первые заводы начнут работу через пару лет
- Apple 20 лет во всем полагалась чисто на Китай - может хотят на эти заводы перескочить? А иначе почему Баффет их держит? (45% всех активов Berkshire = $185 млрд)
- Рэй Далио уже лет 10 публично анализирует как сверхдержавы взлетают и падают за 500 лет, и что у США пик был полвека назад
- Питер Тиль еще 5 лет назад говорил что его цель - помочь США в противостоянии с Китаем
- Палмер Лаки говорил, что US надо 1 млрд чел. вдолгую конкурировать с Китаем, а иначе средний американец должен быть в 10x более impactful чем китаец?

Чипы
- Общий размер рынка CPU, GPU и микросхем в мире сейчас а-ля $130 млрд/год
- Тайвань делает 50% чипов мира (и еще 17% Samsung), но на Тайване производятся 90% самых передовых процессоров и GPU
- До 2016 года Китай импортировал оборудования для производства микросхем на $15 млрд в год, в 2020-ом на $30 млрд/год, а в 2023-ем - на $60 млрд/год
- США в январе запретили ASML экспортировать в Китай свои самые современные установки для литографии микросхем

//

- На тотализаторе предсказаний Polymarket только про вероятность вторжения в 2024г - 12% (ставок на $1.5 млн)

Balaji Srivanasan опять возвращается к теме предстоящего долгового кризиса в США: https://balajis.com/p/americas-175-trillion-problem. Balaji - это кто осенью делал Network State Conference. Ссылается на Dimon (CEO JPMorgan), Ray Dalio и его Changing World Order, Musk (у того просто мемы =)

Госдолг США $35 трлн (по $110к на каждого жителя), дефицит бюджета США $1.5 трлн в этом году, и $2.1 трлн к 2034му - т.е. будет что, 35+1.8*10 = 35+18 = $53 трлн госдолга? Ежегодный дефицит бюджета США 7.7% ВВП (в Европе 2.5-3%)

По отношению к ВВП госдолг США до короны был 75% ВВП, в корону стал 98%, а сегодня больше 100% ВВП - в прошлый раз такое было во время второй мировой, но снижалось до 25% ВВП США в 1970ые. В 2007ом было 35%, в 2008 после кризиса и спасения банков/сабпрайм ипотеки стало 52%

Причем +$5 трлн (1/7 всего сегодняшнего долга) было добавлено как стимул во времена covid, и было бы еще +$3 трлн, которые остановил один сенатор

Запасы золота в мире 30 тыс тонн = $2.3 трлн. BTC сегодня $1.3 трлн

Расходы на обслуживание долга были $400 млрд/год до поднятия ставок в 2021, а сейчас $800 млрд (больше, чем оборонный бюджет). В ближайшие годы процентные расходы станут 20-25% налоговых поступлений - т.е. придется продолжать занимать в тч и на выплату процентов по прошлым долгам - это и есть пирамида финансового долга, в которую на пике могущества скатывались, как говорит Далио, все мировые империи за последние 500 лет

Инфляция доллара составила 25% за последние 4 года если судить по ценам в США. Спрос на доллар в мировой торговле и рынках капитала плавно снижается, сейчас 60%, четверть века назад было 70%. Китай за 10 лет снизил свои инвестиции в US treasuries с $1.3 трлн до $0.8 трлн

Общий объем обязательств США, с учетом долга и с учетом social security (пенсии, 94% пенсионеров в США получают) и medicare (медстраховка для людей старше 65 лет) на бессрочном временном горизонте - $175 трлн. Бывший трейдер Сороса и давно уже сам hedge fund manager Stanley Druckenmiller в 2023ем выступал с оценкой общих обязательств на примерно $200 млрд (6% ВВП в год - social security, еще 17% ВВП/год - medicare)

$175 трлн - по $530k на каждого гражданина США (понятно, что это можно, условно, на 25 лет жизни пенсионеров поделить и будет $530k/25=21k/год, но все равно

AI поможет? 7 бигтехов стоят $15.7 трлн, что в 10x меньше, чем эти $175 трлн общих долговых обязательств