저도 비상계엄은 처음이라...
드는 생각을 정리하면

1. 잠들기 전까지는 오늘 아침 바로 포지션 줄일 생각을 하고 있었음

2. 다행히 국회가 즉각적으로 계엄해제 요구했고, 대통령 대국민 담화가 있었음

3. 그리고 새벽간 금융당국도 시스템리스크로 번지는 것을 막기위해 무제한 양적공급을 하겠다라고 발표. 대통령의 행동대비 그외 시스템은 매우 빠르고 안정적으로 대응해 줬음 (한마디로 개막장은 아니었다는 뜻)

4. 외국인 입장에서 한국 포지션은 그동안 최고 비선호 국가였고 매수가 유의미하게 올라온건 체감상 어제가 처음.
따라서 투매할 포지션도 거의 없지 않나 생각함

5. 포지션으로 돌아오면 과연 내 포지션이 과연 이번 사안과 관련이 있는건가?가 중요. 이번사항이 해프닝으로 넘어간다면 대부분 큰 관련은 없을것으로 생각됨. 잘 모르는 이벤트에서는 정수로 대응하자. EPS와 밸류만 생각

6. 따라서 하루이틀정도 처맞을수 있지만 회복 가능한 이벤트로 판단하고 그냥 있을 예정

7. 한편 기행을 확인한 이상 대통령 탄핵 이야기는 더 강하게 나올 수 밖에 없는 환경이 된듯. 앞으로 민주당의 정책 입김이 더 거세질 것으로 생각됨. 금투세, 상법개정

일단 장 초 패닉에 쏠려 매매하는 것은 자제하는 것이 좋을 것 같습니다.

공유할만한 비하인드 뉴스나 각종 드립 및 패러디물들이 많지만 그건 10시 이후에 하고 지금은 장 열리는 9시까지 차분히 생각을 정돈하고 종목들을 점검하고 단기 충격을 어떻게 대비할지 팔지 버틸지 급락시 더 살지 등의 좋은 판단을 내리는데 집중하는 게 좋겠습니다. 연간 수익률이 바뀔 수 있는 극적인 순간인지도 모르니까요. 여러분도 그러시길 바랍니다.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 미용 바이오 밸류업 전력 AISW
- 상대강도: 바이오 미용 전력 방산 에너지
- 신고가(60일 기준): 밸류업 미용
- 매도압이 줄면서 강하게 튄건 미용 전력 바이오.
- 일단 계엄해제요구안 가결, 금융/외환시장 안정을 위한 무제한 유동성 공급. 하루만에 왜 한국이 EM인지 증명해버림.

#이수페타시스
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7205
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7206
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241203800178
- 오늘 디일렉 기사와 함께 미확정 공시가 나옴. 보통 이런 결정들은 아닐 경우 부인공시가 일반적인데 미확정 공시라는 점에서 시장은 디일렉 취재쪽이 더 맞다고 판단한 듯.
- 디일렉 취재가 맞을 경우 1) 제이오 인수는 취소되면서 희석 우려는 해소되고, 2) 유상증자가 진행되지만 해당 내용은 업황이 좋아서 투자를 위한 증자라는 점을 고려할 때 테크쪽에서 현재 분위기가 좋은 소수의 주식이 될 수 있다는 점에서 긍정적.
- 확정이라는 전제 하에서는 최소한 유증 갭은 메꿀 수 있고 레거시 테크들도 9~10배(이수페타도 10배)는 받는데 1) NVDA 직접적으로 수혜이며, 2) 그 이외 후발주자들에도 수혜를 받는 관점에서 내년 실적 기준으로 10배 중반 정도는 부여 가능하지 않을까 생각.

#효성중공업
- 현일렉에 따르면 미국 대기수요는 오히려 더 강해지고 있는 상황이며, 23년 초 수주분이 현재 매출로 반영되고 있는 단계에서 이익률이 20%대를 유지하고 있음. 대형 유틸리티 중심으로 20년 장기플랜이 나오고 있는데, 해당 업체들이 구체적인 미국 내 계획안이 나오기 전부터 상향조정하고 있다는 점이 북미 시장의 특징.
- 한편, 현일렉에 따르면 수주 강도가 가장 강한 곳은 미국, 장기 전망이 가장 확실한 곳은 유럽. 현재 유럽은 23년 초부터 사이클이 시작한 것으로 추정되며 본격적으로 좋아지면서 미국에서 유럽으로 전력망 확충이 확산되는 그림을 보이고 있음. 이에 현일렉은 중국 이슈가 발생할 수 있는 중동 물량은 유럽으로 돌리기 위해 노력하고 있음.
- 효성중공업은 미국이 본격적으로 올라오는 궤도에 위치하고 수주도 28~29년 물량도 있는 등 리드타임 쌓이고 있음. 유럽 시장 내에서도 좋은 모습을 보여주고 있음. 유럽도 23년 초 수주분이 본격 인식되면서 OPM이 올라올 수 있는 구간임. 현일렉처럼 20%대는 당분간 어려울 수 있어도 그 추세를 따라가는 건 맞는듯.
- 가장 훌륭한 회사와 상대적인 룸 측면에서 매력적인 회사 모두 관심.

#에스앤디
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241203900259
- 회사에서도 이전에 현재 시설은 부족하며 연내 증설 공시 가능성에 대해 언급한 바 있는데, 시설투자공시 나옴.
- 서구권(유럽/북미 등)에서 브랜드로 인식되는 불닭. 매우 중요한 소스이기 때문에 증설 필수.

#기아
- 자료참고:https://news.1rj.ru/str/meritz_research/39312
- 중장기 TSR 35% 제시하면서 기업가치제고공시. 24년 시가배당률 6.7%, 총 주주환원 금액 총액 약 3.1~3.6조원. 24년 자사주 매입/소각은 25.01~03월 정도로 추정. 25~27년 중장기 총 주주환원 최대 4조원 예상.
- IR자료에서 기업가치제고계획과 함께 유의미하게 보였던건 중장기 매출 그로스 10%로, 최근 달성했던 두자리 매출 성장을 향후에도 이어가겠다고 언급한 점.

#알테오젠
- 키트루다 임상 3상 1차 완료일이 기존 9.23에서 7.12로 당겨진 것을 알 수 있음. 임상 발표, 허가신청 등도 일정이 단축될 수 있음.
- 25.01월에도 좋은 소식이 있다고 하니 매도압이 줄면서 유동성 도니 추세 안쪽으로 들어가려고 하는 모습.

#현대로템
- 폴란드 정부가 자금 조달. 이에 5.9조 한화에어로 2차 계약이 발효됨.
- K2도 폴란드쪽에서 자금도 배정해놨고 지금 여론가지고 싸우는 중인데, 여러 채널을 보면 거의 마무리 단계인 것은 사실.

#케이프 #메리츠증권

휴젤, 파마리서치, 메디톡스

📌 에스앤에스텍(시가총액: 4,655억)
📁 신규시설투자등
2024.12.04 14:11:55 (현재가 : 21,700원, -0.23%)

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자
- EUV용 블랭크마스크 양산준비를 위한 시설투자

투자금액 : 417억
자본대비 : 18.9%
시총대비 : 8.9%

투자시작 : 2024-12-04
투자종료 : 2025-12-31
투자기간 : 1.1년


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241204900156
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=101490

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 6,337억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2024.12.04 17:05:56 (현재가 : 18,680원, -1.68%)

대표보고 : 제이.피.모건 시큐리티즈피엘씨/United Kingdom
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 5.04%
보고사유 : 신규보고의무 발생

* J.P. Morgan Securities LLC : 0.0%→4.67%
-보고자의 계열회사/투자관리
2024-11-29/기타(+)/보통주/ 1,582,500주/On-Lend

* J.P. Morgan Securities PLC : 0.0%→0.38%
-보고자의 본인/Investment Bank
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -21주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -116주/-
2024-12-03/장내매수(+)/보통주/ 411주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -411주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -7주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241204000330
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/071970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

브이티 글로벌 진출

[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.

=계엄사태 이후=

* 어제 계엄사태 이후 대응 방안에 대한 문의가 많았습니다.

* 보통은 과거 사례(노무현, 박근혜)에서 답을 찾는데, 지금은 과거와 너무 달라 답을 찾기가 힘들었습니다.

* 1) 노무현 당시(2004/3~5월) 주식시장은 하락했지만, 탄핵 영향이기 보다 주로 2004/4월 중국 긴축에 따른 차이나쇼크 영향이 컸습니다(KOSPI -23%).

* 화학/철강/운송 등 중국관련주가 급락했습니다. 반면 소프트웨어, 보험, 필수소비 등 방어적 내수 업종이 상대적으로 괜찮았습니다.

* 2) 박근혜 당시(2016/12~17/3월) 주식시장은 거의 영향이 없었습니다. 수출이 2006년 하반기 이후 개선되었고, 내수(투자와 건설) 싸이클이 양호했습니다.

* 당시 반도체/IT하드웨어, 은행, 증권 등 내수와 주로 IT 수출 중심으로 좋았습니다.

* 3) 현재 경제 상황은 다릅니다. 수출이 본격적으로 둔화되기 시작했습니다. 내수도 장기 불황의 그림자가 드리우고 있습니다.

* 어제 주식시장에서는 현 정부가 추진하던 밸류업(은행), 대왕고래(유틸리티,에너지), 원전, 방산 등 주가가 부진했습니다.

* 반면 해상풍력, 태양광 등 그동안 소외되었던 업종과 경제 영향을 덜 받는 일부 바이오 정도가 좋았습니다.

* 국내 정치 불안은 정책 공백에 따른 내수 경기에 좀더 직접적인 부담을 주게 됩니다.

* 2016~17년 대외여건이 개선되기 시작했던 박근혜 당시와는 현재 대외여건도 좋지 않습니다.

* 여기에 탄핵을 통한 새로운 정부 기대가 높아지기에는 시간이 필요합니다(헌재 구성, 여당의 탄핵 참여 여부 등).

* 덜 다치는 쪽으로 접근할 필요가 있습니다. 경기에 덜 민감한 통신, 인터넷/게임, 수출 중에서는 조선/기계 등 트럼프 정책과 함께 갈 수 있는 업종들이 상대적으로 나을 것으로 예상됩니다.

건강 유의 하십시오.
https://news.1rj.ru/str/huhjae