#케이프 #메리츠증권

휴젤, 파마리서치, 메디톡스

📌 에스앤에스텍(시가총액: 4,655억)
📁 신규시설투자등
2024.12.04 14:11:55 (현재가 : 21,700원, -0.23%)

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자
- EUV용 블랭크마스크 양산준비를 위한 시설투자

투자금액 : 417억
자본대비 : 18.9%
시총대비 : 8.9%

투자시작 : 2024-12-04
투자종료 : 2025-12-31
투자기간 : 1.1년


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241204900156
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=101490

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 6,337억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2024.12.04 17:05:56 (현재가 : 18,680원, -1.68%)

대표보고 : 제이.피.모건 시큐리티즈피엘씨/United Kingdom
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 5.04%
보고사유 : 신규보고의무 발생

* J.P. Morgan Securities LLC : 0.0%→4.67%
-보고자의 계열회사/투자관리
2024-11-29/기타(+)/보통주/ 1,582,500주/On-Lend

* J.P. Morgan Securities PLC : 0.0%→0.38%
-보고자의 본인/Investment Bank
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -21주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -116주/-
2024-12-03/장내매수(+)/보통주/ 411주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -411주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -7주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241204000330
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/071970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

브이티 글로벌 진출

[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.

=계엄사태 이후=

* 어제 계엄사태 이후 대응 방안에 대한 문의가 많았습니다.

* 보통은 과거 사례(노무현, 박근혜)에서 답을 찾는데, 지금은 과거와 너무 달라 답을 찾기가 힘들었습니다.

* 1) 노무현 당시(2004/3~5월) 주식시장은 하락했지만, 탄핵 영향이기 보다 주로 2004/4월 중국 긴축에 따른 차이나쇼크 영향이 컸습니다(KOSPI -23%).

* 화학/철강/운송 등 중국관련주가 급락했습니다. 반면 소프트웨어, 보험, 필수소비 등 방어적 내수 업종이 상대적으로 괜찮았습니다.

* 2) 박근혜 당시(2016/12~17/3월) 주식시장은 거의 영향이 없었습니다. 수출이 2006년 하반기 이후 개선되었고, 내수(투자와 건설) 싸이클이 양호했습니다.

* 당시 반도체/IT하드웨어, 은행, 증권 등 내수와 주로 IT 수출 중심으로 좋았습니다.

* 3) 현재 경제 상황은 다릅니다. 수출이 본격적으로 둔화되기 시작했습니다. 내수도 장기 불황의 그림자가 드리우고 있습니다.

* 어제 주식시장에서는 현 정부가 추진하던 밸류업(은행), 대왕고래(유틸리티,에너지), 원전, 방산 등 주가가 부진했습니다.

* 반면 해상풍력, 태양광 등 그동안 소외되었던 업종과 경제 영향을 덜 받는 일부 바이오 정도가 좋았습니다.

* 국내 정치 불안은 정책 공백에 따른 내수 경기에 좀더 직접적인 부담을 주게 됩니다.

* 2016~17년 대외여건이 개선되기 시작했던 박근혜 당시와는 현재 대외여건도 좋지 않습니다.

* 여기에 탄핵을 통한 새로운 정부 기대가 높아지기에는 시간이 필요합니다(헌재 구성, 여당의 탄핵 참여 여부 등).

* 덜 다치는 쪽으로 접근할 필요가 있습니다. 경기에 덜 민감한 통신, 인터넷/게임, 수출 중에서는 조선/기계 등 트럼프 정책과 함께 갈 수 있는 업종들이 상대적으로 나을 것으로 예상됩니다.

건강 유의 하십시오.
https://news.1rj.ru/str/huhjae

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크 미용 바이오 전력 조선/LNG AISW
- 상대강도: 테크 AISW 전력 미용 바이오
- 신고가(60일 기준): AISW 정테주 코인
- 정량적으로 금일 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 바이오, 미용, AISW, 전력.
- 설마 6개월 내내 하락만 하는 장일까?(라고 할뻔)

#휴젤
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7219
- 현재까지는 비즈니스 잘 진행되고 있고 주가를 받치는 자사주 매입 공시도 꾸준히 나오는 중.

#두산
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7222
- 대만 PEER가 데이터 튀는데 테크 중에 업황 좋은 소수 관점에서 CCL 관심.

#파마리서치
- 3분기 호주에서 유의미한 실적 확인. 백인종 대상의 긍정적인 데이터를 받기 시작.
- 회사에서도 미국 내 관심도 증가를 체감하고 있다고 함. 현재는 합법 루트로만 판매하기 때문에 화장품 매출은 매우 미미한 상황이지만 나름 1Q24 대비 3Q24 매출 비중은 2배 이상 증가.

#우리기술투자
- 두나무 지분 매각 추진 기사에 대해 구체적인 진행사항 없다고 공지 팝업 띄움.

#제테마
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241205900482
- 보툴리튬 독소A형 톡신 '제테마더톡신주100단위' 국내 품목허기 정식 획득. 20년 수출용 허가 이후 4년 만에 첫 정책 허가를 획득한 제테마 톡신. 국내 필러 영업망 활용해서 번들로 판매하겠다는 계획.
- 해당 톡신은 국내 유일하게 유전자 서열정보를 미국 국림생물정보센터에 등록할만큼 균주 출처 리스크가 없는 제품. 이미 시장 추정치에는 12월 허가가 반영되어 있어서 새로운 내용은 아니지만 회사에서 가이드하는 그림이 이제 본격적으로 그려질 수 있음. 25년에는 국내 본격 판매, 2Q25 튀르키예 출시, 25년 중국 임상3상 종료, 미국 25년 임상 2상 종료, 브라질 25년 품목허가 신청 등 이벤트 가능.
- 다만, 현재까지 남아있는 차입성 부채 1,250억(전환사채 560억/16,443원) 등 금융비용 부담이 크고 전솬사채 전환 등 주식적인 부담은 남아있는 상황.

#조선
- 업황이 좋아서 기존 계약 구조를 변화하려는 등 다양한 시도가 보이는 것 같음.
- 회사들은 현재 3년 이상의 백로그를 보유하고 있어 이 정도 유지할 수준의 수주만 받아도 현재 수준의 수주잔고와 실적 성장을 유지할 수 있다는 입장. 추가 수요 발생 시 더 수주 가능.
- 선가에 대해서는 선종별로 다르지만 국내 업체들은 이미 28년도 일부 채운 상황에서 인콰이어리가 들어오는 것에 대해 선가 떨어뜨릴 이유 없다는 입장.
- 엔진쪽은 중국 CAPA 및 여력을 고려하면 계속 좋은 업황이 당분간 이어질 것으로 전망.
- 전반적으로 조선, 방산 등의 업종은 외국인들이 생각보다 팔지는 않고 유지하거나 금일 급락에 대량매수함.

선 넘네요 ㅠㅜ

은행 골드만삭스

작성: 탐방왕(https://news.1rj.ru/str/tambangwang)

최근 계엄령 선포와 철회 이후 한국 은행주의 주가는 지난 이틀간 10% 하락하며, 2025년 예상 총주주수익률(TSR)은 약 1%p 증가한 8.7%를 기록. 정치적 불확실성으로 인해 법인세 인센티브 통과가 지연될 수 있으나, 주주가치 향상과 자본 효율성 증대에 대한 강한 의지, 잉여 자본 창출 능력, 그리고 더 안정적인 대차대조표를 바탕으로 밸류업 테마는 지속될 것으로 전망

금리 인하 주기가 예상되며 마진 압박이 있을 것으로 보이나, 한국 은행들은 약 10% ROE를 유지하며 안정적인 수익 흐름을 창출할 것으로 전망. 주요 요인은 1) RWA 성장 관리와 CET1 비율 관리를 통해 완화된 순이자마진(NIM) 축소, 2) 2025년부터 자산건전성 개선과 대손비용 정상화 시작, 3) 비은행 부문 지원으로 인한 비이자수익 기여 확대 등이 있음

자본 시장 변동성이 증가함에 따라 잉여 자본 완충이 더욱 중요해질 것으로 보임. 대형 은행의 CET1 비율은 원/달러 환율이 10원 변동할 때마다 2-3bp 정도 영향을 받을 수 있음. 따라서 13% 기준치를 초과하는 충분한 잉여 자본을 보유하는 것이 외부 변동성을 견디고 TSR 확장에 대한 가시성을 확보하는 데 중요한 요소로 작용

정치적 불확실성이 한국 은행주에 단기적인 역풍이 될 수 있으나, 구조적 문제(고령화, 낮은 출산율, 부동산에 편중된 가계 자산, 연금 개혁 필요성) 해결을 위해 주주가치 향상에 대한 초점이 유지될 것으로 전망. 동종업계 대비 CET1 비율과 RoRWA가 가장 높고, 다양한 사업 포트폴리오를 통해 금리 하락 환경에서도 더 안정적인 수익을 보장하는 KB금융에 대한 선호를 유지