개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 미용 바이오 밸류업 전력 AISW
- 상대강도: 바이오 미용 전력 방산 에너지
- 신고가(60일 기준): 밸류업 미용
- 매도압이 줄면서 강하게 튄건 미용 전력 바이오.
- 일단 계엄해제요구안 가결, 금융/외환시장 안정을 위한 무제한 유동성 공급. 하루만에 왜 한국이 EM인지 증명해버림.

#이수페타시스
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7205
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7206
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241203800178
- 오늘 디일렉 기사와 함께 미확정 공시가 나옴. 보통 이런 결정들은 아닐 경우 부인공시가 일반적인데 미확정 공시라는 점에서 시장은 디일렉 취재쪽이 더 맞다고 판단한 듯.
- 디일렉 취재가 맞을 경우 1) 제이오 인수는 취소되면서 희석 우려는 해소되고, 2) 유상증자가 진행되지만 해당 내용은 업황이 좋아서 투자를 위한 증자라는 점을 고려할 때 테크쪽에서 현재 분위기가 좋은 소수의 주식이 될 수 있다는 점에서 긍정적.
- 확정이라는 전제 하에서는 최소한 유증 갭은 메꿀 수 있고 레거시 테크들도 9~10배(이수페타도 10배)는 받는데 1) NVDA 직접적으로 수혜이며, 2) 그 이외 후발주자들에도 수혜를 받는 관점에서 내년 실적 기준으로 10배 중반 정도는 부여 가능하지 않을까 생각.

#효성중공업
- 현일렉에 따르면 미국 대기수요는 오히려 더 강해지고 있는 상황이며, 23년 초 수주분이 현재 매출로 반영되고 있는 단계에서 이익률이 20%대를 유지하고 있음. 대형 유틸리티 중심으로 20년 장기플랜이 나오고 있는데, 해당 업체들이 구체적인 미국 내 계획안이 나오기 전부터 상향조정하고 있다는 점이 북미 시장의 특징.
- 한편, 현일렉에 따르면 수주 강도가 가장 강한 곳은 미국, 장기 전망이 가장 확실한 곳은 유럽. 현재 유럽은 23년 초부터 사이클이 시작한 것으로 추정되며 본격적으로 좋아지면서 미국에서 유럽으로 전력망 확충이 확산되는 그림을 보이고 있음. 이에 현일렉은 중국 이슈가 발생할 수 있는 중동 물량은 유럽으로 돌리기 위해 노력하고 있음.
- 효성중공업은 미국이 본격적으로 올라오는 궤도에 위치하고 수주도 28~29년 물량도 있는 등 리드타임 쌓이고 있음. 유럽 시장 내에서도 좋은 모습을 보여주고 있음. 유럽도 23년 초 수주분이 본격 인식되면서 OPM이 올라올 수 있는 구간임. 현일렉처럼 20%대는 당분간 어려울 수 있어도 그 추세를 따라가는 건 맞는듯.
- 가장 훌륭한 회사와 상대적인 룸 측면에서 매력적인 회사 모두 관심.

#에스앤디
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241203900259
- 회사에서도 이전에 현재 시설은 부족하며 연내 증설 공시 가능성에 대해 언급한 바 있는데, 시설투자공시 나옴.
- 서구권(유럽/북미 등)에서 브랜드로 인식되는 불닭. 매우 중요한 소스이기 때문에 증설 필수.

#기아
- 자료참고:https://news.1rj.ru/str/meritz_research/39312
- 중장기 TSR 35% 제시하면서 기업가치제고공시. 24년 시가배당률 6.7%, 총 주주환원 금액 총액 약 3.1~3.6조원. 24년 자사주 매입/소각은 25.01~03월 정도로 추정. 25~27년 중장기 총 주주환원 최대 4조원 예상.
- IR자료에서 기업가치제고계획과 함께 유의미하게 보였던건 중장기 매출 그로스 10%로, 최근 달성했던 두자리 매출 성장을 향후에도 이어가겠다고 언급한 점.

#알테오젠
- 키트루다 임상 3상 1차 완료일이 기존 9.23에서 7.12로 당겨진 것을 알 수 있음. 임상 발표, 허가신청 등도 일정이 단축될 수 있음.
- 25.01월에도 좋은 소식이 있다고 하니 매도압이 줄면서 유동성 도니 추세 안쪽으로 들어가려고 하는 모습.

#현대로템
- 폴란드 정부가 자금 조달. 이에 5.9조 한화에어로 2차 계약이 발효됨.
- K2도 폴란드쪽에서 자금도 배정해놨고 지금 여론가지고 싸우는 중인데, 여러 채널을 보면 거의 마무리 단계인 것은 사실.

#케이프 #메리츠증권

휴젤, 파마리서치, 메디톡스

📌 에스앤에스텍(시가총액: 4,655억)
📁 신규시설투자등
2024.12.04 14:11:55 (현재가 : 21,700원, -0.23%)

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자
- EUV용 블랭크마스크 양산준비를 위한 시설투자

투자금액 : 417억
자본대비 : 18.9%
시총대비 : 8.9%

투자시작 : 2024-12-04
투자종료 : 2025-12-31
투자기간 : 1.1년


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241204900156
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=101490

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 6,337억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2024.12.04 17:05:56 (현재가 : 18,680원, -1.68%)

대표보고 : 제이.피.모건 시큐리티즈피엘씨/United Kingdom
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 5.04%
보고사유 : 신규보고의무 발생

* J.P. Morgan Securities LLC : 0.0%→4.67%
-보고자의 계열회사/투자관리
2024-11-29/기타(+)/보통주/ 1,582,500주/On-Lend

* J.P. Morgan Securities PLC : 0.0%→0.38%
-보고자의 본인/Investment Bank
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -21주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -116주/-
2024-12-03/장내매수(+)/보통주/ 411주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -411주/-
2024-12-03/장내매도(-)/보통주/ -7주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241204000330
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/071970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

브이티 글로벌 진출

[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.

=계엄사태 이후=

* 어제 계엄사태 이후 대응 방안에 대한 문의가 많았습니다.

* 보통은 과거 사례(노무현, 박근혜)에서 답을 찾는데, 지금은 과거와 너무 달라 답을 찾기가 힘들었습니다.

* 1) 노무현 당시(2004/3~5월) 주식시장은 하락했지만, 탄핵 영향이기 보다 주로 2004/4월 중국 긴축에 따른 차이나쇼크 영향이 컸습니다(KOSPI -23%).

* 화학/철강/운송 등 중국관련주가 급락했습니다. 반면 소프트웨어, 보험, 필수소비 등 방어적 내수 업종이 상대적으로 괜찮았습니다.

* 2) 박근혜 당시(2016/12~17/3월) 주식시장은 거의 영향이 없었습니다. 수출이 2006년 하반기 이후 개선되었고, 내수(투자와 건설) 싸이클이 양호했습니다.

* 당시 반도체/IT하드웨어, 은행, 증권 등 내수와 주로 IT 수출 중심으로 좋았습니다.

* 3) 현재 경제 상황은 다릅니다. 수출이 본격적으로 둔화되기 시작했습니다. 내수도 장기 불황의 그림자가 드리우고 있습니다.

* 어제 주식시장에서는 현 정부가 추진하던 밸류업(은행), 대왕고래(유틸리티,에너지), 원전, 방산 등 주가가 부진했습니다.

* 반면 해상풍력, 태양광 등 그동안 소외되었던 업종과 경제 영향을 덜 받는 일부 바이오 정도가 좋았습니다.

* 국내 정치 불안은 정책 공백에 따른 내수 경기에 좀더 직접적인 부담을 주게 됩니다.

* 2016~17년 대외여건이 개선되기 시작했던 박근혜 당시와는 현재 대외여건도 좋지 않습니다.

* 여기에 탄핵을 통한 새로운 정부 기대가 높아지기에는 시간이 필요합니다(헌재 구성, 여당의 탄핵 참여 여부 등).

* 덜 다치는 쪽으로 접근할 필요가 있습니다. 경기에 덜 민감한 통신, 인터넷/게임, 수출 중에서는 조선/기계 등 트럼프 정책과 함께 갈 수 있는 업종들이 상대적으로 나을 것으로 예상됩니다.

건강 유의 하십시오.
https://news.1rj.ru/str/huhjae

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크 미용 바이오 전력 조선/LNG AISW
- 상대강도: 테크 AISW 전력 미용 바이오
- 신고가(60일 기준): AISW 정테주 코인
- 정량적으로 금일 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 바이오, 미용, AISW, 전력.
- 설마 6개월 내내 하락만 하는 장일까?(라고 할뻔)

#휴젤
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7219
- 현재까지는 비즈니스 잘 진행되고 있고 주가를 받치는 자사주 매입 공시도 꾸준히 나오는 중.

#두산
- 자료참고: https://news.1rj.ru/str/mstaryun/7222
- 대만 PEER가 데이터 튀는데 테크 중에 업황 좋은 소수 관점에서 CCL 관심.

#파마리서치
- 3분기 호주에서 유의미한 실적 확인. 백인종 대상의 긍정적인 데이터를 받기 시작.
- 회사에서도 미국 내 관심도 증가를 체감하고 있다고 함. 현재는 합법 루트로만 판매하기 때문에 화장품 매출은 매우 미미한 상황이지만 나름 1Q24 대비 3Q24 매출 비중은 2배 이상 증가.

#우리기술투자
- 두나무 지분 매각 추진 기사에 대해 구체적인 진행사항 없다고 공지 팝업 띄움.

#제테마
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241205900482
- 보툴리튬 독소A형 톡신 '제테마더톡신주100단위' 국내 품목허기 정식 획득. 20년 수출용 허가 이후 4년 만에 첫 정책 허가를 획득한 제테마 톡신. 국내 필러 영업망 활용해서 번들로 판매하겠다는 계획.
- 해당 톡신은 국내 유일하게 유전자 서열정보를 미국 국림생물정보센터에 등록할만큼 균주 출처 리스크가 없는 제품. 이미 시장 추정치에는 12월 허가가 반영되어 있어서 새로운 내용은 아니지만 회사에서 가이드하는 그림이 이제 본격적으로 그려질 수 있음. 25년에는 국내 본격 판매, 2Q25 튀르키예 출시, 25년 중국 임상3상 종료, 미국 25년 임상 2상 종료, 브라질 25년 품목허가 신청 등 이벤트 가능.
- 다만, 현재까지 남아있는 차입성 부채 1,250억(전환사채 560억/16,443원) 등 금융비용 부담이 크고 전솬사채 전환 등 주식적인 부담은 남아있는 상황.

#조선
- 업황이 좋아서 기존 계약 구조를 변화하려는 등 다양한 시도가 보이는 것 같음.
- 회사들은 현재 3년 이상의 백로그를 보유하고 있어 이 정도 유지할 수준의 수주만 받아도 현재 수준의 수주잔고와 실적 성장을 유지할 수 있다는 입장. 추가 수요 발생 시 더 수주 가능.
- 선가에 대해서는 선종별로 다르지만 국내 업체들은 이미 28년도 일부 채운 상황에서 인콰이어리가 들어오는 것에 대해 선가 떨어뜨릴 이유 없다는 입장.
- 엔진쪽은 중국 CAPA 및 여력을 고려하면 계속 좋은 업황이 당분간 이어질 것으로 전망.
- 전반적으로 조선, 방산 등의 업종은 외국인들이 생각보다 팔지는 않고 유지하거나 금일 급락에 대량매수함.

선 넘네요 ㅠㅜ