🚫Deutsche Bank закрыл корреспондентские счета крупным российским банкам, через которые шли платежи и переводы в евро - РБК. В середине марта Deutsche Bank разослал банкам уведомления о закрытии счетов к 8 апреля, по факту переводы отправлялись до 7 апреля, счета были закрыты 20 апреля.

Про закрытие Deutsche Bank коррсчетов крупных банков писал на прошлой неделе в посте про нестинг: БКС Банк раньше имел коррсчёт в J.P. Morgan, в марте 2022 ушел в Deutsche Bank, в апреле коррсчёт был закрыт.

▪️Nordea Bank и Raiffeisen Bank International (RBI,за исключением собственной дочки) полностью прекратили работать с российскими банками
Коррсчета в RBI держали РСХБ, ВБРР, Банк Санкт-Петербург, Русский Стандарт
▪️Deutsche Bank продолжает обслуживать небольшие банки, которые не привлекают к себе внимание. Если число операций возрастает, банк закрывает в одностороннем порядке коррсчет из-за риска вовлечения в проведение сомнительных операций.
▪️ING не закрывала счета российским банкам, но "внимательно следит за ситуацией для адаптации своих решений"
В апреле банк-корреспондент Commerzbank (по другим данным Landesbank) закрыл коррсчет МКБ в евро за нестинг. МКБ ушёл на обслуживание в ING Belgium SA/NV, при этом больше не предоставлял услугу проведения переводов через свой коррсчет другим банкам.

💶Где открыты коррсчета в евро у крупнейших банков:
● Газпромбанк - Bank GPB International S.A. Luxembourg
● Россельхозбанк - Commerzbank AG
● МКБ - NG Belgium SA/NV
● Райффайзенбанк - RBI
● Росбанк - Commerzbank AG, Societe Generale, BNP Paribas
● Банк Санкт-Петербург - Societe Generale, PKO Bank Polski, COMMERZBANK AG, POSTAL SAVINGS BANK JSC, Credit Suisse (Switzerland) Ltd , J.P.MORGAN SE (просит временно не использовать), Беларусбанк
● Русский Стандарт - Commerzbank AG
● Ситибанк - Citibank Europe

@MarketOverview

🆎Альфа-Банк и Фридман: ненавсегда

Предположение: Михаил Фридман планирует полностью отказаться от российского Альфа-Банка и продать весь пакет акций новому инвестору.

▪️в марте 2022 в Альфе произошла смена главных акционеров: Андрей Косогов получил 40,96%, свои доли ему продали Герман Хан (20,97%) и Алексей Кузьмичев (16,32%), Фридман сохранил 32,76%. Скорее всего это было номинальное переоформление пакетов, чтобы обезопасить банк от санкций, а у сделки есть _приложение_ с правом прежних акционеров о выкупе акций обратно. Например, с правом обратного выкупа будет проведена сделка по продаже доли Renault в Автовазе, а новый владелец Хоум Кредита Банка Иван Тырышкин заявил, что с PPF не заключалось никаких опционов с правом обратного выкупа - подтверждение практики обратного выкупа.
▪️Фридман хочет смягчить санкции. Украинский Forbes сообщает, что Андрей Косогов, Михаил Фридман и Петр Авен планируют докапитализировать Альфа-Банк Украина на $1 млрд. Отказываться от доли в Альфа-Банк Украина Фридман не планирует. Акционеры, в частности Фридман, хотят поддержать Альфу, чтобы банк "оставался управляемым и продолжал работать на пользу украинской экономике". Фридман даже рассматривает отказ от российского гражданства в пользу украинского.
▪️Фридман может забрать доли Авена и Косогова в украинской Альфе, взамен отдает доли в российской Альфе, возможно с доплатой - по данным источника НБУ
▪️первый заместитель главы НБУ (украинский ЦБ) Екатерина Рожкова допускает обмен активами. Международный банк отдает российскому Альфа-Банку свой бизнес в России, а взамен получает Альфа-Банк Украина. Этот сценарий возможен после специальной военной операции
▪️в интервью Forbes US оппозиционер Владимир Милов (признан иностранным агентом) предполагает, что Владимир Потанин может создать крупнейший частный банк в России, есть вероятность покупки Альфа-Банка
▪️в первом интервью Bloomberg Фридман осудил специальную военную операцию. В более резкой форме Олег Тиньков высказал свою позицию, за что был вынужден продать долю в Тинькофф банке за 3% от реальной стоимости. Фридман менее эмоциональный в публичном пространстве, поэтому вероятно он сможет продать банк по более высокой оценке, чем Тиньков.

@MarketOverview

ниже прикреплю опрос, выберите один из вариантов ответов, или предложите свой в комментариях

🔹Сделка по присоединению банка ФК Открытие к ВТБ будет закрыта в этом году - замминистра финансов Алексей Моисеев
● для присоединения РНКБ требуется только указ, потому что 100% принадлежит Росимуществу
● присоединение Открытие потребует "механизма финансового взаимодействия" с акционером Банком России

Не понимаю, куда торопятся чиновники, но ранее написанный очень грустный для сотрудников ВТБ и Открытия пост про грядущее объединение становится еще грустнее. Ранее планировалось слияние в первой половине 2023, сейчас до конца 2022 - сдвиг сроков на полгода!

▪️ЦБ надо будет выбрать форму передачи банка ФК Открытие, вероятно долги АСВ простят и еще докапитализируют объединенный банк безвозмездно из ФНБ или долгосрочным кредитом по околонулевой ставке;
▪️в обоих банках уже с 1 июля могут начаться сокращения персонала, так что не стоит надеяться на премию за II квартал. У рядовых специалистов Открытия мотивация помесячная - для них полегче, пострадают премии только за последний месяц работы;
▪️до конца года сотрудники Открытия будут переходить IT-платформы ВТБ и будут оформлять продукты ВТБ, выступая агентами будущего владельца;
▪️сотрудников сегмента Top-Affluent (TA) и выше (в Открытие - PrivateBanking (PB), в ВТБ - это Top-Affluent и PrivateBanking) пока вообще трогать не будут, резкие изменения могут негативно сказаться на оттоке остатков и клиентов.

@MarketOverview

📈 Вот даже не знаю радоваться рекордным дивидендам МТС (MTSS) за 2021 год на сумму 66 334 910 976,95 рублей (44,4 рубля/акция (с учетом выплаты за 2 квартал 10,55 рублей/акция)) или расстраиваться, что планам по внедрению 5G осуществиться будет нереально🤔

Мнение:
-АФК Система "собирает" кэш (более 30% МТС принадлежит именно им), что может намекать на грядущие крупные покупки
- МТС поддерживает статус щедрой на дивиденды компании

Summary market
18.05.2022 открытие 217,5 RUB
18.05.2022 мах 282,9 RUB +30,07%
18.05.2022 закрытие 243,0 RUB +11,72%

@MarketOverview

А вот и небольшой UPD от Ъ.
МТС рассматривает покупку онлайн-кинотеатра ivi🤔

📢Banking news

🔸Итальянский UniCredit и немецкий Commerzbank отложили переговоры о слиянии активов из-за ситуации в России и Украине. В начале 2022 г. банки начали диалог о слиянии бизнесов в Германии: HypoVereinsbank (принадлежит UniCredit) с Commerzbank.
🔸Эксперт РА установил статус "под наблюдением" по рейтингу Хоум Кредит Банка, рейтинг подтвержден на уровне ruA-, прогноз стабильный.
причина: ожидаемая смена собственника
🔸Три члена правления Сбербанка Александра Бурико, Сергей Мальцев и Наталья Алымова покинули банк.
Официальная причина - "в рамках трансформации модели управления и актуализации стратегии"
🔹Сбербанк аккредитовался в реестре Минцифры как IT-компания, вместе с банком в список вошли его дочерние компании: Сбербанк-Телеком, Сбербанк-Лизинг, Сбербанк-Технологии, Центр недвижимости от Сбербанка, Сбербанк-Сервис, Сбербанк-Факторинг и Сбербанк-АСТ. Включение в IT-реестр дает право Сберу платить пониженные страховые взносы, исчислять налог на прибыль по льготной ставке, а его сотрудники могут пользоваться льготами айтишников: пока только льготная ипотека. Вряд ли Сбер будет соответствовать IT-компании, так как основной вид деятельности - это предоставление финансовых услуг, а доля разработки IT-продуктов существенно мала, возможно это включение в реестр сделано ради имиджа и для сотрудников банка
🔹Эксперт РА присвоил рейтинг Роял Кредит Банку (Владивосток) на уровне ruBB, прогноз стабильный. В последний раз агентство отзывало рейтинг банка в декабре 2018 из-за отсутствия информации для продления. Проще говоря, банк не стал продлевать рейтингование. Тогда агентство отмечало низкую рентабельность и высокую зависимость деятельности банка от бизнеса собственников - крупнейшей алкогольной компании России Beluga Group. В 2018 году за 6 месяцев значительно выросла статья "требования по факторингу" - на 796 млн руб, в феврале произошел резкий скачок в оборотах по счетам юр. лиц и в марте резкое падение. Сегодня основным видом бизнеса банка являются факторинговые операции, но из-за макроэкономической ситуации основные активы размещены в депозитах ЦБ
🔹Интеррос Владимира Потанина закрыл сделку по покупке Росбанка у Societe Generale - 99,4%
🔹Эксперт РА снял статус "под наблюдением" с рейтинга Росбанка, рейтинг подтвержден на уровне ruААА, прогноз стабильный.
причина: определился новый собственник - Интеррос

@MarketOverview

Турция активно пытается заработать на россиянах, которые стремятся купить недвижимость за рубежом😁
Сначала изменили порог, который иностранцы должны инвестировать в недвижимость, чтобы получить право на получение гражданства, до 400 000 долларов США по сравнению с 250 000 долларов США ранее.

Посмотрим отразится ли это на объеме продаж недвижимости в мае, а пока можно зафиксировать сильнейший рост до 1 152 проданных объектов в апреле и это максимум за весь период сбора подобной статистики.

@MarketOverview

👀 Сценарий наших ближайших лет

Минэкономразвития вчера опубликовал занимательный документ "Основные параметры сценарных условий прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов". Предлагаю обратить внимание на основные параметры и сравнить их с текущими результатами и сентябрьским прогнозом Минэкономразвития :

🔹 Ситуация в 2022 году:
▫️ Снижение цен на нефть Юралс до 73-74 долл. США за баррель (текущая цена - 84 долл. США за баррель, сентябрьские ожидания - 62,2 долл. США за баррель)
▫️ Среднегодовой курс рубля составит 76,7 рублей за доллар США (текущая цена - 63,5 рублей за доллар США , сентябрьские ожидания - 72,1 рублей за доллар США)
▫️ Инфляция на конец года составит 17,5% (текущий показатель - 17,8% , сентябрьские ожидания - 4%)
▫️ ВВП снизится на 7,8% (показатель 2021 года - рост на 4,7% , сентябрьские ожидания - рост на 4%)

🔹 Прогноз на 2023-2025 гг:
▫️ Снижение цен на нефть Юралс до 61,2 долл. США за баррель к 2025 году
▫️ Про курс рубля очень хочется процитировать: "Курс рубля в рамках базового сценария ослабляется в номинальном выражении темпом ~2% в год, в реальном выражении – остается стабильным. В прогноз закладывается постепенное смягчение Банком России беспрецедентных ограничений на движение капитала, введенных в феврале–марте текущего года."
▫️ Выход на целевой уровень инфляции (Банк России настаивает на 4%) к концу 2024 года
▫️ ВВП в 2023 году еще немного снизится (-0,7%), а восстановительный рост ожидается уже в 2024 (+3,2%) и 2025 (+2,6%) годах

Вот такие прогнозы🤔

@MarketOverview

Альфа-Банк начисляет суперкэшбэк за покупки в Озон и Л’Этуаль 🔁

До 5 июня можно оформить бесплатную дебетовую Альфа-Карту и получать 20% кэшбэка за покупки на Ozon и 30% за покупки в Л'Этуаль. Если заказать карту прямо сейчас — 1000 рублей после любой первой покупки начислят на счёт гарантированно.

@MarketOverview

📉Снижение объемов экспорта товаров в Россию

Федеральная таможенная служба (ФТС) приостановила публикацию данных по внешней торговле России. Представление о трендах международной торговли России дают зеркальные данные статистики стран из числа ее крупнейших торговых партнеров.

🇨🇳Основа экспорта КНР в Россию – это электромеханическая продукция, объемы оценивались в $29,4 млрд. В апреле поставки снизились на 26% до $3,8 млрд. Официальный Пекин заявлял, что торговля России и Китая продолжается в обычном режиме, однако ряд китайских компаний приостановили продажи в России.

🇪🇺Экспорт товаров из 27 стран Евросоюза в Россию упал на 55% — до €3,42 млрд. В составе Евросоюза крупнейшими торговыми партнерами России были Германия, Италия и Нидерланды. Немецкий экспорт в Россию в марте 2022 снизился в 2,3 раза по сравнению с мартом 2021 года (€2,32 млрд) — до €983,5 млн. А по сравнению с февралем 2022, в марте экспорт снизился на 62% из-за санкций. Поставки автомобилей и автозапчастей сократились до €19,4 млн (ранее €305 млн), экспорт летательных аппаратов и их частей снизился почти до нуля. Экспорт разнообразного оборудования и эл. машин в марте 2022 составил €201 млн против €885 млн в прошлом году. Поставки лекарств, наоборот, увеличились до €281,2 млн. 🇮🇹Экспорт оборудования, механических устройств, электрических машин (группы 84 и 85) из Италии в Россию в марте сократился до €102 млн — по сравнению с €246 млн в марте 2021 года.

🇫🇷Во Франции допустили ввод ЕС эмбарго на российскую нефть «на этой неделе» Политика 🇹🇼Экспорт компьютеров из Тайваня в Россию в апреле снизился на 67% — с $88,1 млн в апреле 2021 года до $29,1 млн в апреле 2022-го. , следует из данных Министерства экономики Тайваня.
🇰🇷Южнокорейские поставки в Россию в марте упали более чем вдвое — до $352 млн.

🇹🇷Турецкий экспорт в Россию за март составил $274,4 млн, поставки машин и оборудования снизились на 36%, фруктов — на 32%. 🇯🇵Экспорт товаров из Японии в Россию в марте снизился на 32,4% к марту предыдущего года — до 50,19 млрд иен ($423 млн). Из них почти 59% — это транспортные средства (автомобили, автобусы, мотоциклы) и запчасти. Зарубежные поставки в Россию весной 2022 года упали, а вот российские поставки в другие страны в стоимостном выражении. Импорт из России в 27 стран ЕС в марте увеличился на 75% — до €16,2 млрд, импорт из России в Китай вырос на 53%, импорт из России в Японию увеличился на 89% до $1,58 млрд.

В прошлом году Россия вывезла за рубеж нефти, нефтепродуктов, газа и угля на $262 млрд, что составило 53% от общего объема российского экспорта. В январе—апреле 2022 года средняя цена российской нефти Urals составила $84,7 за баррель, что на 40% выше, чем за тот же период годом ранее, сообщал Минфин. ЦБ ожидает, что экспорт товаров и услуг сократится до $505 млрд, а импорт товаров и услуг — до $321 млрд (с $379 млрд в 2021 году).

@MarketOverview

Пока на бирже доллар опустился ниже 58 руб, а на рынке наличной продажи валюты курс сохраняется выше 69 руб @MarketOverview

🏠 Максимальный размер льготной и семейной ипотек будет увеличен

Увеличение размера льготной ипотеки до 30 млн. рублей и семейной ипотеки до 15 млн. рублей будет действовать до конца 2022 года.
Важно понимать, что лимиты для получения ипотеки по льготной ставке (9% на сегодня) не изменились и составляют 12 млн. рублей для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей и 6 млн. рублей для остальных регионов, , «но теперь ее можно сочетать с дополнительной суммой, взятой по рыночной ставке».

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Казахстана Мадина Абылкасымова в ответе на депутатский запрос сообщила о блокировке 9,2 млрд тенге ($21,5 млн) на счетах казахстанских дочек Сбербанка, Альфа-Банка и ВТБ. Заблокировано 6,8 млрд тенге ($15,8 млн) переводов в иностранной валюте на коррсчетах Сбера и Альфы в иностранных банках. Разблокировка ожидается после получения специальной лицензии OFAC и продажи банка.
🔸ЦБ поменял план санации Московского Индустриального Банка: банк докапитализируют еще на 34,9 млрд руб, проблемными активами займётся сам МиНБ (ранее их планировалось передать в банк Траст), далее банк перейдет в собственность государства, не позднее мая 2023 г. банк присоединят к Промсвязьбанку
🔸АКРА присвоило рейтингу ХоумКредит банку статус "на пересмотре — развивающийся", рейтинг подтвержден на уровне A(RU)
причина: ожидаемая продажа банка
🔹АКРА впервые присвоило рейтинг банку Уралфинанс (Екатеринбург) на уровне В+(RU), прогноз стабильный.
Основной владелец банка - Виталий Кочетков (71%), собственник сотового оператора Мотив, считается тайным советником губернатора Свердловской обл. Евгения Куйвашева. Остальные 29% принадлежат Наталье Голиковой, председателю совета директоров Уралфинанса
🔹После ухода на прошлой неделе 3 топ-менеджеров Сбербанк нашел им замену среди действующих сотрудников:
- блок Финансы воглавил Тарас Скворцов, ранее работал директором департамента финансов. Ранее с этого поста ушла Александра Бурико;
- блок Управление благосостоянием возглавил Игорь Кобзарь, гендиректор Сбербанк Страхование жизни - вместо Натальи Алымовой;
- блок Сеть продаж перешел к Татьяне Галкиной, председателю Сибирского банка Сбербанка - вместо Сергея Мальцева.
🔹Тинькофф банк запускает собственный сревис оплаты Tinkoff Pay, аналог Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay. Пока оплата Tinkoff Pay будет доступна в более чем 30 тыс. онлайн-магазинах, у которых эквайринг от Тинькофф.Кассы
🔹ЦБ выдал брокерскую и депозитарную лицензию компании Тинькофф Инвест Лаб - дочка Тинькофф банка. Изначально в феврале 2020 Тинькофф Инвест Лаб создавалась как инфраструктурная компания для поддержки и оптимизации инвестиционных услуг, а сегодня с новыми лицензиями может стать запасным аэродромов для клиентов Тинькофф Инвестиции на случай санкций. Только смену собственников надо сделать публичным мероприятием.
100% Тинькофф Инвест Лаб принадлежат кипрскому TCS Holding PLC

@MarketOverview

Помните историю про Витабанк и Совкомбанк, появились подробности:
• в феврале 2022 г. бывший топ-менеджер и миноритарий Совкомбанка Кирилл Соколов объявил о покупке 93,6% Витабанка для создания платежных сервисов на платформе Best2pay
• из-за санкций из России фактически ушли Visa и Mastercard, поэтому развивать Best2Pay не получилось бы. Соколов отказался от покупки ВитаБанка

@MarketOverview

🛍«Распродажи» торговых центров пока нет

Хотя торговые центры переживают не лучшие времена, участники рынка говорят, что смена владельцев торговых центров — нормальный процесс, а на рынке выставлены объекты с плохими показателя и в докризисный период. Другие игроки признают, что сегодня на продажу выставлено больше объектов. Часть активов принадлежат иностранным игрокам, они обсуждают выходы из активов.

▪️Торговых центров, выставленных на продажу, могло быть больше. Однако сейчас трудно сформировать стоимость объекта: в случае с ТРЦ нельзя назначить цену за квадратный метр, оценивается локация, трафик, пул арендаторов и арендный поток. Многое из этого сейчас непредсказуемо. Важные игроки рынка – банки. Они пытаются продавать ТЦ по ценам, которые не отвечают текущей картине мира. Они продолжают оценивать активы по старым методикам. Сбер в сентябре 2021 года выставлял на продажу сразу 19 ТЦ, Траст — два ТРЦ в апреле 2022. До начала февральских событий ТРЦ скупали девелоперы жилой недвижимости. Они планировали их сносить и застраивать площадки жильем. Сейчас этот вид покупателя с рынка ушел.

💸Реальных сделок пока немного. В I квартале 2022 в Москве зафиксировали четыре сделки на 14,1 млрд руб (на 66% выше показателя аналогичного периода 2021). Потенциальные покупатели — опытные управленцы торговой недвижимостью. В покупке ТЦ заинтересованы локальные игроки (девелоперы, банки и инвесторы), которые видят возможность заработать, купив актив на низком рынке. Еще это банки и госкомпании.

Дисконты появятся, если рынок ТЦ накроет волна банкротств. Банкротство стоит рядом с торговыми центрами с начала пандемии. Начало реальных дел может совпасть с окончательным решением брендов покинуть российский рынок.

@MarketOverview

🔹На прошлой неделе состоялась встреча главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной и президента Всероссийского союза страховщиков Игоря Юргенса, как итог, в пятницу Совет директоров Банка России выдал два решения:

▪️ЦБ разрешил страховым компаниям до 31 декабря 2022 г. не раскрывать сведения о банках, через которые продаются страховые продукты.
Страховые компании обязаны на сайте раскрывать сведения об агентах, через которых они реализуют свои страховые продукты. Например, в реестре агентов АльфаСтрахование-Жизнь 50 агентов, в котором более половины это банки. У Сбербанк-Страхование Жизнь всего 8 агентов, среди которых только 3 банка: сам Сбербанк, дочерний Сетелем банк и Газпромбанк. Как мы видим, страховщики еще не успели поудалять информацию об банках-агентах.
Есть предположение, что главная причина повышение секретности - это защита страховых компаний, работающих с банками под санкциями и с банками, которые потенциально могут попасть в санкционный лист.

▪️послабления в 5968-У до 31 декабря 2022 г - для договоров НСЖ с оплатой взносов в рассрочку на 5 лет и более не применяется обязательные требования:
- выплата по риску уход из жизни по любой причине должна быть не менее сумма взносов за первый год х коэффициент, указанный в отдельной таблице, зависит от возраста клиента и срока договора.
- выплата по окончанию договора (по дожитию) должна быть больше или равна сумме страховых взносов
Ранее это требование не распространялось на договоры сроком от 7 лет - 5968-У (разбор). К сожалению от этого послабления выигрывают исключительно страховые компании и их банки-агенты. Сейчас все банки переключатся на продажу НСЖ на 5 лет в рассрочку, из первого взноса банки по максимуму будут получать агентское вознаграждение, а страховые компании смогут облегчить "страховую нагрузку" - снизится страховое покрытие. Крайним останется розничный клиент, который получит номинально "страховой" продукт.

@MarketOverview

🔋 АО Газпромбанк — Управление активами на прошлой неделе сменил наименование на ААА Управление капиталом. В начале мая ГПБ УК зарегистрировала ряд доменов с новым названием ааакапитал, aaacapital, 3acapital, 3акапитал и triacapital - под ребрендиг.

Через ААА УК клиенты открывали ИИСы и покупали БПИФы, инвестировали в ПИФы и ДУ. На 31 марта 2022 года стоимость чистых активов ААА УК составляла 878,52 млрд рублей. Вероятно ГПБ готовится выделить управляющую компанию из своего бренда, чтобы вывести её из под риска санкций. Очевидный пример - Альфа-Банк и аффилированная с ним УК Альфа-Капитал, которая не попала под санкции, потому что среди его акционеров не было банка.

Схема владения: Газпромбанк - 100% ООО Финпроект - 98.25% ООО ГПБ Проект - 100% ААА УК
@MarketOverview

Ожидаем публичную смену собственников

📉 Еще одна компания положительно смотрит на выплату дивидендов по итогам 2021 года - ПАО «Россети Центр» (MRKC). Рекомендация Общему собранию акционеров выплатить дивиденды по обыкновенным акциям в размере 0,0338114 руб./акцию. Размер конечно не впечатлил акционеров, но в текущей ситуации результат на уровне прошлого года (0,0335 руб./акцию за 2020 год) можно воспринимать позитивом.

Мнение:
-На сектор "трудно" смотреть позитивно, но сейчас каждый факт выплаты дивидендов полезен для настроений на фондовом рынке

Summary market
23.05.2022 открытие 0,3076 RUB
23.05.2022 мах 0,3076 RUB +0,0%
23.05.2022 закрытие 0,2834 RUB -7,87%

@MarketOverview