▶️[에버그린(Evergreen), 14,000-TEU급 LNG DF 컨테이너선 14척 발주를 위한 두 개 조선소 선정]

- 대만 선사 에버그린(Evergreen)은 14,000-TEU급 LNG DF 컨테이너선 최대 14척 신조 발주를 위해 두 개 조선소를 선정

- 선정된 조선소는 한국의 삼성중공업과 중국 상하이 외고교 조선소(Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding)

- 소식통들에 따르면, 두 조선소들이 각각 14,000-TEU급 LNG DF 컨테이너선 7척 씩을 건조할 것으로 예상되며, 아직 해당 발주 계약은 체결되지 않은 상태

https://lngprime.com/asia/evergreen-picks-yards-for-new-lng-powered-containership-order/164126/

«AI發 메모리 슈퍼사이클, 삼성·SK 실적 개선 기대»
최근 반도체 시장은 인공지능(AI) 기술 확산에 힘입어 기나긴 불황의 터널을 벗어나 새로운 메모리 슈퍼사이클에 진입했다는 분석이 지배적임. 공급 부족과 수요 폭증이 맞물리며 D램과 낸드플래시의 가격이 상승하고 있으며, 이는 삼성전자와 SK하이닉스의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨.

* 가격 상승의 핵심 원인

1. HBM 생산 집중으로 인한 공급 감소
AI 반도체 핵심인 고대역폭메모리(HBM)의 수요가 폭발적으로 증가하며, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 주요 메모리 제조사들은 한정된 생산 능력을 HBM 생산에 우선적으로 할당함. HBM은 일반 D램보다 칩 크기가 2~3배 커서 동일한 웨이퍼에서 생산되는 양이 적음. 이 때문에 PC, 모바일, 일반 서버에 사용되는 범용 D램 및 낸드플래시의 공급량은 상대적으로 줄어들게 되었음.

2. AI 및 일반 서버 수요의 폭증
공급이 줄어드는 반면, 수요는 예측을 뛰어넘는 속도로 늘어남.

AI 데이터센터: AI 모델 학습 및 추론에 필요한 고성능 D램과 고용량 SSD(솔리드스테이트드라이브) 수요가 급증함. 한 보고서에 따르면 AI 서버에 탑재되는 D램 용량은 2024년 1TB에서 2030년 2.5TB로 2.5배 이상 늘어날 것으로 전망됨.

일반 서버 교체 주기: 2017~2018년 슈퍼사이클 시기에 구축된 데이터센터 서버들이 4~5년의 교체 주기를 맞으면서, 범용 D램에 대한 수요 역시 급격하게 늘고 있음.

이러한 공급-수요 불균형으로 인해 시장의 주도권이 공급자에게로 넘어갔으며, 삼성전자는 D램 가격을 최대 30%, 낸드플래시 가격을 최대 10% 인상하겠다고 통보하는 등 가격 인상이 현실화되고 있음.

3. 삼성전자와 SK하이닉스 실적 전망
이번 슈퍼사이클의 가장 큰 수혜 기업은 삼성전자와 SK하이닉스가 될 것으로 예상됨. HBM 시장을 선점하고 시장 상황에 기민하게 대응하고 있기 때문임.

삼성전자: 디바이스솔루션(DS) 부문의 3분기 영업이익이 직전 분기 대비 최소 14배 이상 증가한 5조원대에 이를 것으로 전망됨. HBM 수요 증가, D램 가격 상승, 그리고 테슬라 및 애플과 같은 비메모리 부문 대형 고객사 수주가 주요 원인으로 꼽힘.

SK하이닉스: 3분기 분기 영업이익이 처음으로 10조원을 돌파할 수 있을 것으로 기대됨. 이미 2분기에 9조원대 영업이익을 기록하며 HBM 시장 선두를 공고히 한 만큼, 3분기에도 역대 최대 실적을 경신할 가능성이 높다고 분석됨.

어제 UBS 보고서 영향으로 비만 치료제 섹터가 많이 하락했는데,

보고서 내용과 개인적으로 생각하는 이야기를 써봤습니다.

https://blog.naver.com/j_neulbom/224020663716

https://www.tradewindsnews.com/gas/gaslog-set-to-firm-up-second-lng-carrier-newbuilding-amid-talk-of-charterers/2-1-1875694

Gaslog-한화오션 2028년 납기 LNG선 1척 수주 임박
신조선가는 확인 필요

📌 두산에너빌리티

* RISK : 전부 원전에 대한 개인적인 추정 입니다.

- 추석 전후 체코대형원전 수주 어나운스 구간 (애널컨센 주기기 3조원대 vs 주기기 + @ (EPC, 스팀터빈 가능성) 수주금액 5조 이상 가능 )

- 가스터빈 북미 수주 시작 ( 250917 올라오자마자 삭제된 기사 "임원 왈 : 올해 연말 두산에너빌리티 북미향 수출 임박", "최대 6대로 시작" )
- 대당 가격은 극비사항, 4,000~5, 000억 추정, 최소 수주 스타트 2조 이상 추정
- 미국 가스터빈 시장 플레이어 자체가 3사 위주 독과점시장에 처음으로 진출하는 큰 의미 (경쟁사들 대부분이 풀캐파 수준 or 풀캐파로 두에빌에게 기회, 가스터빈 전세계 940기 중 660기가 미국에서 운용 중)

- SMR, 1) 최근 6GW 급 큰규모의 협약건들이 어나운스 되기시작 ( X-energy + Centrica , 뉴스케일파워 + TVA ) 2) 올해 뉴스케일파워 측 애널컨센 수주가 SMR모듈 12개 3) SMR 수주는 모듈화해서 쪼개서 나옴 4) TVA건만 봐도 모듈 78개에 해당 5) 수주인식이 복잡하지만 모듈 대당 천억으로 러프하게 가정해도 !? 6) 수주가능 물량도 상향되는 중 (현재 캐파 갖춰가는중, 1년 SMR 40개 생산까지 증대 예상 ) 7) 추가 고객사 add 가능 (내년 초)

✅️️️️️️️ 결론 : 1) 추석전후로 몰려있는 수주 랠리, 2) 기존 애널 수주가이던스를 비트할 수 있는 가능성, 3) 대형원전, SMR, 가스터빈으로 구성된 현재 AI-데이터센터-전력부족의 KEY 벤더

🎯 전 세계 LNG선 부족 시대 도래, 2030년까지 최소 150척 추가 필요


✅ LNG선 공급 부족 전망

👉 24일 해운분석업체 드류리, 30년까지 LNG 운반선이 현재보다 150~250척 필요 전망
👉 27년 이후 신규 액화설비 가동, IMO 환경규제, 미국 CP2 프로젝트 포함 대형 발주 결정으로 노후선 교체 및 신규선 건조 수요 급증


✅ 미국 에너지부 장관, 알래스카 LNG 사업 한국 협의 언급

👉 24일 크리스 라이트 미 에너지부 장관, 알래스카 LNG 개발 사업 한국 기업 참여 협의 중 발언, 사업비 약 60조 원 추산
👉 한국은 $100B(약 139조 원) 규모 미국 에너지 구매 조건으로 관세 인하 합의


✅ LNG선 수요로 인한 연관업체 수혜 전망

👉 글로벌 LNG선 부족 전망과 알래스카 LNG 프로젝트가 맞물리며 장거리 LNG 수송 수요 확대 불가피
👉 국내 조선·강관·보냉재 업체 수주 기회 확대로 연결


✅ LNG선/보냉재 국내 관련주

📌 SK오션플랜트 – 해양 구조용 강관·송유관 후육강관 제조

📌 한국카본 – LNG선 초저온 보냉판넬(단열재) 공급

📌 동성화인텍 – PU 단열재 기반 보냉재 전문


✅ 강관/플랜트·기자재 국내 관련주

📌 한텍 – 화공장치·초저온 용기 제작, 플랜트 사업 영위

📌 성광벤드 – LNG선·플랜트 배관 연결용 플랜지·피팅 전문

📌 태광 – LNG 가스 이송·차단용 특수 밸브·튜브 공급


https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/09/202509250721448997fbbec65dfb_1


🔍 독립리서치 지엘리서치
t.me/valjuman

Tradewinds 인용

지난주,
루이지애나 LNG 프로젝트 착공에 나선
Woodside Energy가
LNG 운반선 신조 발주를
준비중이라는 기사입니다.

수량은 최소 16척이며,
20척까지도 생각중입니다.

첫 호선 납기 기준으로
2029년 슬롯을 가져가게 됩니다.

Gianarikas: AI 데이터 센터의 전력 수요 증가로 전기 요금이 상승

AI 데이터 센터가 전력 부족에 직면해 있다고 경고했으며, 원자력이 장기적인 대안이라고 말하고, 투자자들은 이 분야에서 변동성을 예상해야 한다고 언급.

https://www.cnbc.com/video/2025/09/24/gianarikas-electricity-prices-are-rising-as-ai-data-centers-need-more-power.html

삼천당 회사 소개가 흥미롭네요.

SCD's vision extends beyond ophthalmology, as we're expanding into non-ophthalmic fields like New Drug Delivery System, Oral GLP-1, and Long-acting injections, aiming to revolutionize the global pharmaceutical industry.

Long-acting injections. 경구제 뿐만 아니라 장기지속형 주사(LAI)도 개발 중이나 보네요.

밑줄까지 쳐서 강조해 놓았네요

- 아일리아시밀러 + 경구제형 비만치료제/인슐린약 / + 장기지속형주사까지?

■ 삼천당 Long-acting injections(LAI) 관련 기사들

•2004-04-06 | 메디칼타임즈: “삼천당, 화학연구원과 기술도입 계약 체결(서방형 약물전달 제조기술)”
https://www.medicaltimes.com/Users/News/NewsView.html/%27http%3A/www.medigatenews.com/Users2/News/NewsView.html?ID=7457

•2004-04-07 | 약사공론(KPA News): “삼천당, 서방형 약물전달기술 도입(니페디핀 서방펠렛)”
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=72400

•2006-05-08 | 메디칼타임즈: “항진균제 ‘테메졸정’ 출시 — 마이크로스피어 특허 제제 기술 적용”
https://www.medicaltimes.com/Users/News/NewsView.html/%27http%3A/www.medigatenews.com/Users2/News/NewsView.html?ID=27803

2007-10-19 | 뉴스캔: “페노피브레이트 조성물 및 제조방법 특허 취득 — 마이크로스피어 제조기술 언급”
https://www.newscan.co.kr/news/articleView.html?idxno=17953

현재 어떤 식으로 연구가 이뤄지고 기술이 적용되고 있는지는..회사의 소개가 필요하겠지만 생각보다 히스토리가 기네요.

큐리옥스 관계자는 "코드 판매 건 중 하나는 글로벌 제약사가 전 세계 200곳 이상의 세포 분석 랩을 모아 초기 수요를 일괄 구매하는 방식"이라며 "개별 연구실 단위보다 훨씬 효율적이며 회사에는 중요한 기회다"고 말했다.

큐리옥스가 자책골은 넣어도 뻥카날리는 회사가 아니란 점으로 미루어 볼 때 기사에서도 저렇게 언급하는 거 보면 '그 회사' 계약이 대규모로 나오긴 할 모양.

https://m.newspim.com/news/view/20250923001072

다들 잘 아실텐데(제와이프는 몰라서 묻기에),

-추석연휴전에 들고있는 주식 팔아서 출금하려는 분은
담주 화요일에 하시면 됩니다.
그러면 목요일 이른아침부터 출금 가능.

-수요일에 파시면, 추석연휴 지나고 출금가능.

[속보] 李대통령 "3차 상법개정 추진…필요한 제도 예외 없이 도입

LNG carriers on the horizon (Korea shipbuilding)
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📌 핵심 요약
2027–2031년 글로벌 LNG 수출 터미널 가동에 맞춰 보수적 기준으로 최소 274척의 LNG 운반선 추가 수요(연평균 55척) 전망. 한국 조선소 최대 연간 공급능력(70–75척)의 70–80%를 채우는 규모.
FEED 50% 성공률을 가정하지 않으면 2027–2031년 총 397척 부족까지 가능.
4Q25부터 Woodside 16–20척 발주 개시 예상, 미국 대형 프로젝트 승인 가속으로 2028–2030년 수요 집중.
미국 주도 사이클 특성상 중국(후둥중화) 비중 축소, 한국 조선 3사/한화오션 수혜 확대 예상.
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🔎 수급 상황 & 근거
미국 5개 주요 프로젝트(CP2 LNG, Corpus Christi 8/9, Commonwealth, Woodside Louisiana 1–3, Port Arthur 2) 승인·FID 진전, 118척 필요. 2027년 30척, 2029–2030년 82척 배치 필요.
2028년부터 터미널 가동 물량과 LNGC 인도량의 괴리가 확대. 제안(프로포절) 단계는 성공률 20%로 보수적으로 제외해도 부족 지속.
서화백의그림놀이(@easobi)
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📈 연도별 부족 규모(핵심 수치)
(기본 가정) 2027년 -21척 → 2028년 -79 → 2029년 -153 → 2030년 -93 → 2031년 -51. 5년 합계 -397척.
(FEED 50% 보수 가정) 2027년 -21 → 2028년 -59 → 2029년 -121 → 2030년 -50 → 2031년 -23. 5년 합계 -274척, 연평균 55척.
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🚢 발주 모멘텀 & 한국 조선 경쟁력
4Q25~2026: Woodside 16–20척 선발주, 이후 Commonwealth·Port Arthur 2 등에서 미국발 대량 발주 이어짐.
미국향 물량은 중국 조선소 배제 가능성 높음, 후둥중화는 슬롯도 2031년까지 타이트. 한국 조선소는 2028년 말 슬롯까지 판매 진행.
카타르(2022–24) 사이클과 달리 이번 사이클은 한국 점유율 확대 전망.
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🧭 커버리지 종목 & 투자 의견(핵심)
HD현대중공업(329180): HC O-PF, TP ₩613,000, EV/수주잔고 0.7배(과거 피크 대비 30% 할인) 적용.
한화오션(042660): O-PF, TP ₩116,000, EV/잔고 0.7배(팔로워 0.4배→리더 0.7배로 상향), KDB 지분 엑시트 장기화/상법 개정으로 소수주주 권익 강화 고려.
HD KSOE(009540): O-PF, TP ₩434,000(합산가치; HHI 0.7배, HSHI/현대미포 0.4배 등).
삼성중공업(010140): O-PF, TP ₩23,900, EV/잔고 0.4배.
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🔄 “이전 의견 대비 변화” (숫자 중심)
한화오션: 2025-05-12 HOLD/TP ₩84,000 → 2025-07-29 O-PF/TP ₩116,000로 상향(₩+32,000).
HD KSOE: 2025-05-12 TP ₩371,000 → 2025-08-01 ₩434,000로 상향(₩+63,000).
삼성중공업: 2025-05-12 TP ₩18,200 → 2025-07-25 ₩23,900로 상향(₩+5,700).
HD현대중공업: 2025-05-12 HC O-PF/TP ₩613,000 부여.
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⚠️ 리스크 체크
미 해군 발주 법제화/시기 지연, 미국 LNG 과잉공급 위험 → LNGC 수요 급락 가능성.
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✅ 투자자 포인트
4Q25~2027 수주 사이클 첫 물량(미국발) → 한국 조선 슬롯 프리미엄 유지 가능성.
보수 가정(274척)만으로도 업황 상단 근접한 가동률 전망 → 가격/마진 방어력↑.
(본 요약은 보고서 원문 수치·문구를 기반으로만 작성되었습니다. 자의적 해석 배제)

여기에 제네릭, api, chemical precursor는 예외임

브랜드 의약품만 해당함

https://natlawreview.com/article/us-implements-eu-tariff-rate-adjustments-aircraft-and-parts-autos-and-parts-generic?amp

▶️[Woodside Energy, 대규모 LNG운반선 신조 발주 검토]

- 호주 Woodside Energy가 향후 미국 프로젝트 지원을 위해 16~20척 규모의 LNG운반선 신조 발주와 관련해 조선소들과 초기 논의를 진행 중

- 회사 동향을 아는 관계자들에 따르면, 우드사이드는 최소 16척의 LNGC 신조 발주를 두고 글로벌 조선소들과 협의 중이며, 이 선박들은 2029년, 2030년 인도를 목표

- 우드사이드는 지금까지 직접 LNG 운반선을 발주한 적은 없지만, 선주로부터 기간 용선(period charter) 형태로 신조선을 빌려 쓴 경험은 있음. 회사는 올해 말까지 2021년 GasLog가 발주했던 LNG운반선 2척을 인도받을 예정

- 필요 선박 수와 재무적 부담(자산·부채 노출)은 여전히 검토 중이라 구체적으로 말하기 이르다고 밝힘

- 한 한국 조선소는 2028년 인도 대형 탱커 신조 문의를 거절하면서, 대신 더 높은 가치를 가진 LNG운반선 수주를 위해 슬롯을 남겨두고 있는 것으로 알려짐

- 브로커들은 향후 10년 간 새 프로젝트들이 가동되기 시작하면 LNG운반선 부족(deficit)이 발생할 수 있다고 경고

https://www.tradewindsnews.com/gas/woodside-energy-poised-to-kick-off-hunt-for-large-haul-of-lng-carrier-newbuildings/2-1-1875728